La operación, realizada en colaboración con la familia Loperfido-Lacatena, históricamente al frente de la empresa, tiene como objetivo acelerar el crecimiento mediante el desarrollo internacional del Grupo y una estrategia de adquisiciones destinada a convertirlo en un líder europeo.

Equinox, plataforma europea de private equity activa desde hace más de veinticinco años en el mid-market italiano, anuncia que ha adquirido, a través del fondo Equinox IV, una participación del 60 % en el Grupo Master, empresa industrial italiana especializada en el diseño, la producción y la comercialización de accesorios y componentes para cerramientos de aluminio.

La operación representa la segunda inversión del fondo Equinox IV. La familia Loperfido-Lacatena mantiene una participación del 40 %. Michele Loperfido, cofundador y Consejero Delegado de Master, continuará dirigiendo el Grupo junto con sus hijos Annacarla y Stefano y todo el equipo directivo de primer nivel.

Fundada en 1986 y con sede en Conversano, en la provincia de Bari, Master cuenta con más de 370 empleados y prevé alcanzar en 2026 unos ingresos de aproximadamente 65 millones de euros, con un EBITDA de 10 millones de euros. Presente en más de 60 países, el Grupo genera en el extranjero el 60 % de sus ingresos y opera a través de 8 sociedades. Las actividades productivas se concentran en Italia, complementadas por una presencia internacional con filiales comerciales y logísticas en Polonia, Costa de Marfil y Emiratos Árabes Unidos.

Desde su fundación hasta la actualidad, Master ha desarrollado y consolidado su posicionamiento competitivo gracias a importantes inversiones en investigación y desarrollo, innovación tecnológica, automatización y modernización de los procesos productivos. Actualmente, el Grupo cuenta con una plataforma industrial altamente integrada y fabrica internamente aproximadamente el 95 % de sus productos, desde el diseño de los moldes y la fundición a presión hasta los componentes terminados. Su oferta incluye más de 25.000 referencias distribuidas en 7 grandes familias de producto, entre ellas accesorios para ventanas y puertas, sistemas correderos, escuadras, manillas, componentes para fachadas y soluciones propias de automatización.

A lo largo de los años, Master ha reforzado progresivamente su estructura directiva, ampliado la gama, potenciado su presencia en los canales comerciales y desarrollado soluciones innovadoras.

La entrada de Equinox abre una nueva fase de desarrollo para Master, con el objetivo de reforzar las relaciones estratégicas con los principales clientes, aumentar la capacidad de inversión y acelerar la expansión internacional. El plan de crecimiento compartido con la familia Loperfido-Lacatena contempla una estrategia de adquisición de empresas complementarias en términos de productos, competencias tecnológicas y presencia geográfica, con la ambición de construir un grupo industrial europeo líder en el sector.

Ya se ha iniciado la ampliación de la planta de Conversano, destinada a aumentar la capacidad productiva y la flexibilidad operativa, introducir tecnologías digitales y desarrollar la oferta en los segmentos de mayor valor añadido.

Asimismo, el Grupo continúa invirtiendo en eficiencia energética y en la producción de energía procedente de fuentes renovables. Actualmente, la energía solar autoproducida cubre el 60 % de las necesidades totales de electricidad y se prevén nuevas inversiones en línea con el desarrollo esperado de la actividad, confirmando el papel estratégico de la sostenibilidad.

«Master representa una excelencia de la industria italiana, capaz de combinar competencias tecnológicas, innovación y una importante presencia internacional», comenta Carlo Cangialosi, Partner de Equinox, que ha seguido la operación junto con Alessandro Dinardo y Luca Sidoli. «Hemos valorado especialmente la capacidad de la familia Loperfido-Lacatena para anticiparse a la evolución del mercado, invirtiendo constantemente en el desarrollo de productos y en la eficiencia de los procesos productivos. Este recorrido se ha visto respaldado por la contribución del equipo directivo, el progresivo refuerzo de la estructura organizativa y la inversión constante en las personas y sus competencias. En un sector todavía fragmentado, que ofrece interesantes oportunidades de consolidación tanto en Italia como en el extranjero, consideramos que Master reúne todas las características necesarias para convertirse en una plataforma industrial de referencia a nivel internacional».

«Master es el resultado de cuarenta años de trabajo, inversiones y capacidad de innovación, durante los cuales hemos construido una empresa fuertemente arraigada en el territorio y capaz de consolidarse en los mercados internacionales», añade Michele Loperfido, cofundador y Consejero Delegado del Grupo Master. «La entrada de Equinox marca un paso fundamental en nuestro recorrido empresarial y nos permitirá iniciar una nueva fase de desarrollo. Hemos elegido un socio que comparte nuestra visión industrial y nuestros objetivos a largo plazo, para aprovechar nuevas oportunidades de crecimiento y poner aún más en valor lo que hemos construido, manteniendo en el centro a las personas, las competencias y los valores que desde siempre distinguen a Master».

La inversión se enmarca en la estrategia de Equinox IV, centrada en inversiones en colaboración con familias empresarias y en el apoyo a empresas italianas caracterizadas por unas sólidas competencias industriales, un fuerte posicionamiento competitivo y unas importantes perspectivas de crecimiento.

En el marco de la operación, Equinox ha contado con el asesoramiento financiero de Alvarez & Marsal Corporate Finance. Target se ha encargado de los aspectos legales y Gatti Pavesi Bianchi Ludovici de los aspectos fiscales. KPMG ha realizado la due diligence financiera, GEA Consulenti di Direzione la due diligence de negocio, Deloitte la due diligence ESG, ERM la due diligence EHS (medio ambiente, salud y seguridad) y Marsh la due diligence de seguros.

La familia Loperfido-Lacatena ha contado con el asesoramiento financiero de ApicAll y con el despacho Russo De Rosa para los aspectos legales y fiscales.